Депозиты или гособлигации: как украинцам выгоднее инвестировать деньги

В прошлом году клиенты украинских банков предпочитали хранить сбережения в гривневых депозитах сроком не более чем полгода-год. Такой тенденции способствовало укрепление курса гривны, а также высокая доходность депозитов, поясняют банкиры. Как способ инвестиции население также рассматривало покупку облигаций внутреннего государственного займа.

О том, как и в каких валютах лучше хранить деньги в 2020 году рассказывает Орбита-Львов ссылаясь на РБК-Украина.

Где выгода: на полгода и в гривне

По словам банкиров, в прошлом году наиболее выгодными вкладами были депозиты в гривне на срок от шести месяцев до года.

«К сожалению, на более длительный срок размещение вклада в национальной валюте несет курсовые риски», — поясняет начальник департамента персональных банковских услуг UKRSIBBANK BNP Paribas Group Игорь Левченко.

«Доходность по депозитам, размещенным на полгода в гривне, может составить 14,5% годовых», — заявляет заместитель председателя правления «Правэкс Банка» Семен Бабаев.

«Если украинцы готовы воспользоваться классическими долгосрочными вкладами в национальной валюте, но без права пополнения и долгосрочного расторжения, тогда максимальная ставка за те же полгода может вырасти до 16% годовых», — говорит директор департамента по продуктам розничного бизнеса «ПУМБ» Дмитрий Полищук.

В свою очередь в НБУ отмечают, что в прошлом году интерес украинцев был выше к вкладам до востребования, нежели срочным.

«Учитывая общее снижение процентных ставок, банки не предлагают премии за длинные вложения, а потому у вкладчиков недостаточно стимулов оставлять средства дольше», — пояснили в пресс-службе Нацбанка.

Доверие растет, ставки снижаются

По всем имеющимся показателям депозитный портфель украинских банков растет. Если в 2016 году он составлял около 410 млрд гривен, то к концу 2019 года он вырос до 558 млрд гривен.

«По данным Фонда гарантирования вкладов, 98,5% вкладчиков имеют суммы до 200 тысяч гривен. Но сумма вкладов, которая не гарантируется ФГВФЛ, составляет около 56% всего депозитного портфеля. Это подтверждает, что люди готовы хранить крупные суммы в одном банке», — объясняет заместитель председателя правления «Ощадбанка» Антон Тютюн.

По данным Украинского индекса ставок по депозитам физических лиц, средняя доходность классического депозита, размещенного сроком на полгода, постепенно снижалась в течение 2019 года. Ставки по вкладам в нацвалюте упали с 15,74% до 15,15% годовых, в долларах – с 3,08% до 2,28%, в евро – с 1,75% до 1,32%.

«Тренд на снижение процентных ставок связан с понижением учетной ставки, стабилизацией уровня инфляции, удешевлением стоимости ОВГЗ и другими макроэкономическими факторами, а также озвученными макроэкономическими показателями на следующий год», — говорит банкир.

В НБУ считают, что стоимость депозитов в 2019 году оставалась все еще высокой из-за конкуренции банков за клиентов. Кроме того, государственные банки продолжали держать ставки значительно выше средних на рынке, что также сдерживало другие банки от снижения ставок, даже несмотря на смягчение монетарной политики регулятора.

Что ждать от вкладов: проценты уйдут в минус

Тренд по снижению депозитных ставок может продолжиться в 2020 году, отмечают банкиры. Это коснется как вкладов в гривне, так и в инвалюте.

«По гривне будут снижаться в среднем до -3% годовых. А в иностранной валюте изменения, вероятнее всего, будут минимальными до -0,5-1%», — уточняет Дмитрий Полищук из «ПУМБ».

В некоторых банках процентные ставки по валютным вкладам уже достигают 0,5%.

Снижению ставок в 2020 году должна способствовать стабилизация ситуации в экономике, более низкая инфляция, понижение учетной ставки НБУ, а также продолжение сотрудничества с международными финансовыми институтами. Помимо этого, данная тенденция связана с желанием государства перезапустить большое доступное кредитование экономики, что невозможно сделать при высокой стоимости ресурсов.

Депозиты или ОВГЗ: какой инструмент выбрать

Альтернативой сохранению средств на депозитах может стать покупка облигаций внутреннего государственного займа, считают эксперты.

«Это лишь вопрос времени и доступности этого продукта с точки зрения порога входа и простоты покупки и продажи ОВГЗ как на первичном, так и на вторичном рынке», — дополняет Игорь Левченко.

По мнению экспертов, ОВГЗ интересны украинцам из-за их надежности и высокой доходности, которая все же несколько ниже, чем ставки по депозитам. Но бумаги имеют полную гарантию возврата от государства. К тому же с облигаций нужно оплатить только 1,5% военного налога, а налог на доходы физлиц в размере 18% не взымается.

Какую сумму оптимально вкладывать в ОВГЗ? Эксперты рекомендуют инвестировать в первую покупку от 50-100 тысяч гривен.

«Дальнейшие суммы вкладов уже могут быть без ограничений, кратные номиналу одной бумаги – 1000 гривен/долларов/евро», – поясняет руководитель отдела брокерского обслуживания клиентов группы ICU Евгения Грищенко.

В Украине можно приобрести валютные и гривневые облигации. Но бумаги в инвалюте пользуются большим спросом, поскольку составляют около 60% от всех вкладов физических лиц в ОВГЗ (в эквиваленте 5,72 млрд гривен). Ставки размещения ОВГЗ могут стабильно падать в 2020 году, считает Тютюн, поскольку государство стремится снизить стоимость привлекаемых ресурсов. Кроме того, Минфин анонсировал курс на снижение доли валютных облигаций.

Напомним, ранее мы писали, о том, что в Украине разрабатывают проект закона, по которому до 2027 года гарантии по депозитам увеличат до 100 тысяч евро.

Источник